Många som lider av narkolepsi upplever livliga drömmar, mardrömmar och hallucinationer vid insomnings- och uppvakningsskedet. Dessa är inte ett tecken på psykiska problem, utan är en del av sjukdomens natur. Drömmarna känns ibland så autentiska att det kan vara svårt att skilja dem från verkligheten.
Hallucinationerna kan ibland även vara skrämmande. De åtföljs ofta av observationer från flera olika sensoriska system, såsom visuella, auditiva och kontakthallucinationer. Dessa kan också uppstå när man vaknar upp från en tupplur. Hallucinationerna vid insomningsskedet kallas hypnagogiska och hallucinationerna vid uppvaknandet för hypnopompiska hallucinationer.